주식 기초/기본 공부: ROE(Return on Equity) 자기자본이익률 정의 with ROA(Return on Asset) 총자산이익률

한 문장 요약: (가진) 돈을 얼마나 잘 쓰느나

 
주식을 공부하면서 내가 투자하는 기업의 기본적인 펀더멘털을 파악하기 위해 기본적으로 알아야하는 단어들이 있는데... 자꾸 돌아서면 기억이 안나는 지라 기록으로 남기다보면 좀더 기억에 남을까하여 하나씩 적어보기로 한다.

오늘의 타겟은 ROE(Return on Equity)로 자기자본이익률이다. 말 그대로 기업이 Equity(자본)을 활용하여 얼마나 이익을 냈나(Return)를 의미! 비슷한 용어로 ROA(Return on Asset)라는 총자산이익률이 있는데, 이는 Asset(자산=자본+부채)을 활용하여 얼마나 이익을 냈나(Return)임

수식으로 이 둘을 비교해보면 다음과 같다

ROE=당기순이익/자본총액
ROA=당기순이익/자산총액

ROE 활용해서 기업의 재무상태를 분석해보면 1) 기업이 얼마나 효율적으로 영업활동을 하고 있는지 알 수 있고 2) (ROA 까지 함께 보면) 기업의 재무상태가 얼마나 건전한지 알수 있다 (ROE와 차이가 크면 부채를 많이 쓰고 있다로 해석 가능함)